กลุ่มสินทรัพย์ที่ให้ผลกำไรสูงสุดและความเสี่ยงต่ำสุดในการซื้อขาย

Anonim

ตัวเลือกหุ้นที่จดทะเบียนมีศักยภาพในการทำกำไรสูงสุดสำหรับยานพาหนะการลงทุน ผลกำไรจาก 100 เปอร์เซ็นต์ขึ้นไป ความเสี่ยงในมืออื่น ๆ จะถูก จำกัด ให้ใช้จ่ายเงินสดของคุณเดิม ดังนั้นเพื่อให้บรรลุผลกำไรสูงสุดในการซื้อขายตัวเลือกหุ้นนักลงทุนเชิงรุกไม่ควรกำหนดเป้าหมายสำหรับกำไรน้อยกว่าร้อยละ 100 สำหรับการค้าตัวเลือกมากที่สุด เพื่อให้แน่ใจว่าเป้าหมายความเสี่ยง / รางวัลของคุณอยู่ในความโปรดปรานของคุณเสมอ กลยุทธ์การสูญเสียตามด้วยตัวเลือกการค้าส่วนใหญ่คือการยอมรับวัตถุประสงค์กำไรเล็กน้อยในขณะที่เสี่ยง 100 เปอร์เซ็นต์ของการลงทุนของตนเอง หากต้องการชนะในการซื้อขายหลักทรัพย์กำไรของคุณจะต้องเกินความสูญเสียที่จะเกิดขึ้น

ก่อนที่เราจะพูดถึงกลศาสตร์เป็นเรื่องสำคัญที่เราจะแนะนำปัจจัยที่หลายคนเชื่อว่าเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุดและละเลยที่สุดคือการพิจารณาถึงความสำเร็จในการลงทุน … การจัดการเงินที่เหมาะสม

มีระบบการจัดการเงินอัจฉริยะที่ช่วยรักษาเงินทุน

ขั้นตอนแรกในการจัดการเงินอัจฉริยะคือการค้าเฉพาะส่วนของเงินทุนของคุณที่สามารถอุทิศเพื่อการเก็งกำไร นี้จะช่วยให้คุณสามารถทำหน้าที่อย่างมีเหตุผลและการนอนหลับอุตุอย่างใดอย่างหนึ่งซึ่งเป็นไปได้เมื่อไข่รังของคุณเป็นความเสี่ยง

เมื่อคุณได้กำหนดทุนการค้าของคุณแล้วมีกฎสำคัญที่สำคัญที่สุดประการหนึ่ง อย่าเสี่ยงทั้งทุนการค้าของ คุณใน การค้าเพียงอย่างเดียว กฎนี้มีขึ้นโดยไม่คำนึงถึงความสำเร็จที่คุณได้รับมาก่อนหน้านี้และไม่คำนึงถึงความน่าสนใจของการค้าครั้งต่อไป จะมีการสูญเสียการค้าเสมอ โดยการผสมผสานเงินทุนของคุณหลังจากที่ธุรกิจการค้าที่ทำกำไรได้ไม่กี่แห่งคุณกำลังเปิดเผยตัวเองต่อความสูญเสียเงินทุนที่อาจเกิดขึ้นอย่างเจ็บปวดบางอย่างเมื่อผู้แพ้มาพร้อมกัน

เก็บเงินทุนหมุนเวียนไว้เป็นทุนสำรอง อย่างสม่ำเสมอ เมื่อทำเช่นนี้แล้วคุณจะมีอำนาจในการขับรถออกจากผู้แพ้เพื่อให้คุณสามารถได้รับผลกำไรจากผู้ชนะ (รวมถึงผู้ชนะที่แสดงถึง "การสูญเสียกระดาษ" ในช่วงต้น ๆ แต่ในที่สุดก็ปิดรับผลกำไร) มักจะมีธุรกิจการค้าแบบเปิดหลายอย่างซึ่งใช้เงินจากการซื้อตำแหน่งใหม่ ๆ

ตรรกะกับอารมณ์

ทำไมผู้ค้าหลายรายจึงเลือกใช้กลยุทธ์ที่สูญเสีย? โดยปกติสำหรับเหตุผลที่เกี่ยวข้องกับ อารมณ์ ของมนุษย์แทนที่จะเป็น เหตุผล หลังจากที่ทุกคนค้าตัวเลือกในความหวังของการบรรลุผลกำไรมาก แต่ "ธรรมชาติของมนุษย์" มักจะรบกวนโดยปกติจะอยู่ในรูปของสองผู้ร้ายหลัก:

กลัว - การ ซื้อตัวเลือกเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงของการสูญเสียทั้งหมดของการลงทุนของคน อย่างไรก็ตามในการแลกเปลี่ยนสมมติฐานความเสี่ยงนี้นักลงทุนมีโอกาสที่จะได้รับผลกำไรหลายครั้งในการลงทุนครั้งแรก นักลงทุนจำนวนมาก "ประกันตัว" ในตำแหน่งเมื่อมีการสูญเสียน้อยเพราะกลัวการสูญเสียทั้งหมด แต่น่าเสียดายที่พวกเขากำลังปล้นตัวเองที่มีศักยภาพสำหรับกำไรมากและการปฏิเสธเหตุผลของพวกเขาสำหรับการซื้อตัวเลือกในสถานที่แรก!

ความเกลียดชัง - ด้านอื่น ๆ ของเหรียญอารมณ์เป็นความโลภ ตัวเลือกนักลงทุนจะยอมรับความเป็นไปได้ของการสูญเสียทั้งหมดเป็นราคาสำหรับการบรรลุผลกำไรที่มีขนาดใหญ่ จนถึงขณะนี้ดีมาก ดังนั้นที่นักลงทุนโลภจะไปไหน? คำตอบนั้นง่ายและน่าเศร้าทางการเงิน ระดับกำไร ไม่ เพียงพอสำหรับบุคคลนี้ ถ้าเขาเพิ่มเงินเป็นสองเท่าเขาต้องการเงินสามเท่า ถ้าเขาประสบความสำเร็จเป็นสามเท่าทำไมไม่เล็งเป้าหมายให้สูงขึ้น? กระบวนการนี้ไม่สิ้นสุด ผลลัพธ์? กำไรกระดาษที่ดีต่อสุขภาพจะกลายเป็นกำไรที่เกิดขึ้นเมื่อทิศทางของหุ้นอ้างอิงกลับเข้ามา ในความเป็นจริง กำไร กระดาษ มาก จริงกลายเป็นความ สูญเสีย ตระหนัก!

เป็นที่ชัดเจนว่านักลงทุนที่เกรงกลัวจะ จำกัด โอกาสในการทำกำไรของเขาอย่างมากและนักลงทุนที่โลภจะช่วยให้ผลกำไรของเขาลื่นไถลไป การรักษาสำหรับคนเหล่านี้เป็นสิ่งที่พบได้บ่อย แต่ยังมีความทุกข์ยากทางการเงินอย่างมาก? ลองจัดการกับพวกเขาทีละคน

กลัว - วิธีการกำจัดผลกระทบเชิงลบ

นักลงทุนจำนวนมากสนใจในการซื้อขายหลักทรัพย์ด้วยโอกาสพิเศษในการสร้างผลกำไรจากการลงทุนเดิมหลายครั้ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ค้าตัวเลือกเชิงรุกที่มีประสบการณ์หลายปี ในการซื้อขายตัวเลือก แต่น่าเสียดายที่หลักการพื้นฐานของการซื้อขายตัวเลือกมักจะละเลยหรือลืม: อยู่ในฐานะที่จะตระหนักถึงผลกำไรของตลาดตัวเลือกที่คุณจะต้องมีทางการเงินและอารมณ์ความสามารถในการทนต่อ UPS และดาวน์ของตลาดตัวเลือก แม้การค้าที่มีกำไรมากที่สุดมักจะแสดง "การสูญเสียกระดาษ" ในบางจุด ตัวเลือกน้อยมากไปตรงขึ้นเนื่องจากหุ้นน้อยมากไปตรงหรือตรงลง ถ้าผู้ประกอบการค้าตกใจจากตำแหน่งที่มีราคาต่ำลงทุกทีเขาจะเป็นตัวเลือกในการซื้อขาย ดังนั้นนักลงทุนจะรับมือกับความกลัวได้อย่างไร?

ใช้เฉพาะทุนการซื้อขายของคุณสำหรับการซื้อขายตัวเลือก - อย่าซื้อหรือวางสายด้วยเงินที่จำเป็นในการชำระค่าใช้จ่ายหรือพบภาวะฉุกเฉินที่อาจเกิดขึ้น การตัดสินใจซื้อขายอย่างชาญฉลาดมักเกิดขึ้นเมื่อมีการ "เงินกลัว" คุณควร จำกัด ภาระผูกพันทางเลือกให้กับกองทุนที่สามารถสูญหายได้โดยไม่ต้องลำบากทางการเงินที่เกินควร

ในการพิจารณาเงินทุนหมุนเวียนของคุณสำหรับโปรแกรมตัวเลือกอาจเป็นประโยชน์ที่จะใช้เงินรูปีที่ลงทุนในพอร์ตหุ้นเป็นกรอบอ้างอิง เพื่อวัตถุประสงค์ในการแสดงให้เห็นว่าหากมีการลงทุนในหุ้นสามัญ 50 เหรียญสหรัฐโดยทั่วไปแล้วเราจะพิจารณาการลงทุนใน พอร์ตการลงทุน Option ถึง 10 lac ในฐานะความเสี่ยงที่เท่ากัน (โดยส่วนที่เหลือจะลงทุนในความเสี่ยงน้อยลงหรือเกือบจะเสี่ยงต่อตราสารที่น้อยกว่าเช่นพันธบัตร หรือ FD หรือกองทุนตลาดเงิน)

ฉันไม่ค่อยแนะนำให้คุณต้องลงทุนร้อยละ 100 ของทุนในตัวเลือกการซื้อขาย เราขอแนะนำให้ใช้เงินสดสำรองที่สามารถทุ่มเทให้กับโอกาสใหม่ ๆ ในขณะที่พวกเขาพัฒนารวมทั้งให้การปกป้องคุ้มครองด้วย สำหรับธุรกิจการค้า Option เรามักจะแนะนำว่าไม่ควรเลือกตัวเลือกการซื้อขายหลักทรัพย์ของคุณเกินกว่า 30 เปอร์เซ็นต์เพื่อการค้าในพอร์ตโฟลิโอ ดังนั้นขนาดบัญชีขั้นต่ำของคุณควรมีขนาดใหญ่พอที่จะจัดสรรเงินทุนที่เพียงพอให้กับธุรกิจการค้าในพอร์ตการลงทุนหนึ่งหรือสองพอร์ตและเพื่อรักษาเงินสดสำรองให้เพียงพอ

ตามกฎแล้วเงินทุนจดทะเบียนทั้งหมดของคุณจะไม่มีวันเสี่ยงในตลาดตัวเลือกใด ๆ โดยไม่คำนึงถึงว่าสถานการณ์ปัจจุบันจะน่าสนใจอย่างไร

จำไว้ว่าจะมีการสูญเสียการค้าในเกมตัวเลือกเสมอ ดังนั้นด้วยข้อยกเว้นที่หาได้ยากคุณควรเก็บส่วนของทุนการซื้อขายไว้เป็นทุนสำรอง

รู้จักเกณฑ์ความเสี่ยงของคุณและไม่ควรเกินขีด จำกัด - เห็นได้ชัดว่าผู้ประกอบธุรกิจค้าหลักทรัพย์ที่เลือกมีเกณฑ์ความเสี่ยงสูงกว่าผู้ค้าหุ้นทั่วไปที่ไม่มีหลักประกัน พ่อค้าเลือกยินดีที่จะยอมรับความเป็นไปได้ของการสูญเสียจำนวนมากเพื่อแลกกับความเป็นไปได้ที่กำไรจะอยู่ห่างไกลจากความสูญเสียที่เป็นไปได้สูงสุด อย่างไรก็ตามขั้นตอนนี้ไม่ได้จบลงที่นั่น ผู้ทำธุรกรรมแต่ละตัวเลือกต้องระบุเกณฑ์ความเสี่ยงของตนเอง

ผู้ค้าบางรายจะถูกดึงดูดให้ซื้อสินค้าแบบตรงโดยการคำนวณและจะเรียกว่า Aggressive Option ซึ่งเป็นกลยุทธ์ที่มีศักยภาพในการทำกำไรสูงสุดและมีโอกาสเกิดการสูญเสียมากที่สุดหากหุ้นอ้างอิงเคลื่อนไหวอย่างมากต่อความคาดหวัง

ในขณะที่พอร์ตการขายแบบเติมเงินเหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสร้างรายได้ในพอร์ตโฟลิโอด้วยความเป็นไปได้ที่จะได้มาซึ่งหุ้นบลูชิพที่มีคุณภาพในราคาที่ต่ำกว่าระดับปัจจุบัน การขายที่วางขายหมายถึงการขายเงินที่ไม่อยู่ในสายวางบนสต็อคที่มีคุณภาพซึ่งนักลงทุนจะยินดีซื้อหากหุ้นร่วงลงชั่วคราว อย่างไรก็ตามในกรณีส่วนใหญ่การขายที่วางขายจะหมดอายุไร้ผลทำให้นักลงทุนสามารถพ็อกเก็ตพรีเมี่ยมได้โดยไม่ต้องซื้อหุ้น ในขณะที่ความต้องการด้านมาร์จินเมื่อขายตัวเลือกเหล่านี้ความมุ่งมั่นของเงินทุนนี้จะน้อยกว่าการซื้อหุ้นสามัญที่เท่ากัน นอกจากนี้เราได้เพิ่มคราดและรัดคอให้กับผลงานนี้เพื่อรับประโยชน์จากการชิงช้าหุ้นขนาดใหญ่ โดยไม่คำนึงถึง ทิศทางที่ดีที่สุด

พ่อค้าตัวเลือกที่เกินเกณฑ์ความเสี่ยงจะทำปฏิกิริยาทางอารมณ์และโดยปกติจะไม่ถูกต้อง เราในบทความนี้นำเสนอแนวทางการซื้อขายแบบก้าวร้าว และ แบบอนุรักษ์นิยมในวงกว้างเพื่อให้คุณสามารถซื้อขายได้ตามเกณฑ์ความเสี่ยงของคุณ

"ความเสี่ยงที่ตัดทอน" โดยที่ความสูญเสียของคุณจะ จำกัด อยู่ที่การลงทุนครั้งแรกของคุณ แต่ผลกำไรของคุณไม่ จำกัด ทางทฤษฎี การกระจายการลงทุนจะช่วยให้คุณสามารถใช้ความเสี่ยงที่ลดลงเพื่อประโยชน์สูงสุด กระจายตัวเลือกของคุณให้ กว้างขึ้น โดยใช้ หลักการด้านเทคนิคของเราในการ กระจายความหลากหลายสองมิติ กุญแจสำคัญในการบรรลุผลกำไรในการซื้อขายตัวเลือกคือการเพิ่มโอกาสของคุณสำหรับกำไรร้อยละที่มีขนาดใหญ่มาก นี้ต้องใช้อำนาจทางการเงินและอารมณ์อยู่โดยกฎการซื้อขายของเราสองครั้งแรกเพื่อให้มั่นใจว่าคุณจะได้รับรอบเพื่อให้บรรลุผลกำไรมหาศาลเหล่านี้ ขั้นตอนต่อไปคือการลดความเสี่ยงและเพิ่มผลกำไรของการ กระจายความเสี่ยง คุณจะเพิ่มโอกาสในการบรรลุผู้โชคดีอย่างน้อยหนึ่งรายและลดโอกาสที่จะได้รับผลเสียหายจำนวน มาก

เราเชื่อว่าการกระจายความเสี่ยงดังกล่าวควรมีสองมิติ

อันดับแรกควรวางตำแหน่งตัวเลือกไว้ในหุ้นอ้างอิงหลายแห่งในอุตสาหกรรมที่ไม่เกี่ยวข้องกัน

ประการที่สองการลงทุนในการวางและการโทร กลยุทธ์นี้จะทำให้คุณสามารถทำกำไรได้ โดยไม่คำนึงถึง สภาวะตลาดโดยรวมดังนั้นการคาดเดาผิดเกี่ยวกับตลาดโดยรวมจะไม่ทำให้ยอดการซื้อขายของคุณลดลงอย่าง มาก อย่างไรก็ตามสัดส่วนการโทรไปยังผู้ลงโฆษณาจะแตกต่างกันไปตามมุมมองตลาดโดยรวมของเรา หลายคนเชื่อว่าวิธีเดียวที่จะทำเงินในตลาดคือการใช้ตำแหน่งรั้นในหุ้นที่กำลังจะมาถึง คุณก็สามารถใช้ตำแหน่งที่หยาบคายได้ง่ายโดยการซื้อวางในขณะที่ยังคงเพลิดเพลินกับข้อดีของ "ความเสี่ยง จำกัด " ที่นำเสนอโดยตัวเลือก

อยู่แน่นอน - เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนตัวเลือกที่เข้าใจได้ตระหนักว่าไม่ฉลาดที่จะออกจากการค้าทันทีที่ตำแหน่งย้ายกับพวกเขา หลายตัวเลือกที่ผู้ค้าจะซื้อตัวเลือกที่ 6 และจากความกลัวขายในวันเดียวกันมันควรจะลดลงถึง 5

สมมติว่า (1) คุณไม่ได้เปลี่ยนมุมมองทางการตลาด (2) คุณใช้เฉพาะทุนการซื้อขายของคุณ (3) คุณซื้อตัวเลือกภายในเกณฑ์ความเสี่ยงของคุณและ (4) คุณมีความหลากหลายในการโทรและวางมี ไม่จำเป็นต้องตื่นตระหนกและขาย

มีการซื้อตัวเลือกเพื่อสร้างศักยภาพในการทำกำไรซึ่งจะสามารถรับรู้ได้อย่างเต็มที่โดยอนุญาตให้ตำแหน่งยังคงเปิดอยู่ได้ในระยะเวลาที่เหมาะสม

เอาชนะความโลภด้วยจุดเข้าและออกจากเป้าหมาย

กฎการซื้อขายที่ระบุไว้ในที่นี้จะช่วยเพิ่มโอกาสในการเลือกตำแหน่งที่มีผลกำไรมาก ๆ ในแต่ละช่วงเวลา คำถามที่สำคัญที่นักลงทุนต้องถามเพราะในที่สุดจะกำหนดความสามารถในการทำกำไรด้านล่างของพวกเขาคือ "เมื่อไหร่ที่ฉันจะขาย?"

กำหนดจุดออกเป้าหมายของคุณและวันที่บอกเลิกการขายก่อนที่จะทำการค้า - จุดออกจากเป้าหมายเป็นเพียงราคาที่เลือกซึ่งจะส่งผลให้เกิดกำไรที่เป็นไปได้อย่างมาก วันที่บอกเลิกจะเป็นตัวกำหนดว่าเมื่อใดที่ต้องปิดตำแหน่งหากจุดทางออกของเป้าหมายไม่สำเร็จ เมื่อปิดสถานะก้าวร้าวก่อนที่จะหมดอายุตัวเลือกคุณจะหลีกเลี่ยงการพรีเมี่ยมที่เกิดขึ้นในสัปดาห์สุดท้ายของการซื้อขายซึ่งจะช่วยประหยัดเงินทุน

ในบทความของเรามีคำแนะนำสำหรับสองพอร์ตการลงทุนที่แตกต่าง:

ก้าวร้าวและขาย ได้ คำแนะนำเหล่านี้ประกอบด้วยวันที่บอกเลิกโดยเฉพาะเจาะจงและกำหนดเป้าหมายผลกำไรที่เหมาะกับแต่ละสถานการณ์และแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของราคาซื้อของคุณ จุดกำหนดเป้าหมายสำหรับพอร์ตโฟลิโอเชิงรุกมีการกำหนดเป้าหมายไว้อย่างน้อยร้อยละ 100 กลุ่มการขายที่วางขายเป้าหมายมีกำไรประมาณ 10 ถึง 25 เปอร์เซ็นต์ (ส่วนคร่อม / รัดคอมักกำหนดเป้าหมายผลกำไรจาก 50 เปอร์เซ็นต์ขึ้นไป)

การใช้ราคาซื้อและกำไรตามเป้าหมายคุณสามารถกำหนดจุดออกจากเป้าหมายได้

กำหนดวัตถุประสงค์ด้านกำไรของคุณล่วงหน้าและกำหนดจุดออกก่อนที่คุณจะค้าหรือในขณะที่คุณเลือกซื้อ ด้วยการทำเช่นนี้คุณจะหลีกเลี่ยงผลที่ตามมาของหนึ่งในจุดสะดุดที่สำคัญในการบรรลุผลกำไรการค้า - ความโลภ

นักลงทุนส่วนใหญ่แทบเป็นไปไม่ได้ที่จะตั้งเป้าหมายกำไรที่เหมาะสมเมื่อหุ้นปรับตัวสูงขึ้นอย่างมาก "จุดพิเศษ" หรือ "จุดครึ่งพิเศษ" จะกลายเป็นเป้าหมายการเคลื่อนที่ที่มีการล่วงหน้าในราคาหุ้นแต่ละครั้ง

ไม่น่าแปลกใจที่มักจะเป็นเป้าหมายที่ไม่ประสบความสำเร็จและนักลงทุนจะถูกบังคับให้ตกใจเพราะราคาไม้ลอย

คุณไม่ควรเบี่ยงเบนไปจากจุดออกจากตำแหน่งเมื่อคุณได้กำหนดตำแหน่งของคุณจนกว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานเฉพาะบางประการในภาคธุรกิจ / บริษัท / นโยบายหรือสถานการณ์ในประเทศ จุดทางออกของเป้าหมายจะถูกกำหนดก่อนทำการค้าและขึ้นอยู่กับเหตุผล เมื่อคุณได้เข้าสู่ความร้อนของการต่อสู้แล้วแนวโน้มจะเป็นพื้นฐานในการตัดสินใจของคุณ (พื้นฐานหรือทางเทคนิค) ไม่ได้ขึ้นอยู่กับอารมณ์ความรู้สึกและหากขึ้นอยู่กับอารมณ์ความรู้สึกของคุณการตัดสินใจของคุณจะไม่ถูกต้อง ต่อต้านการทดลองที่จะขายที่ขาดทุนก่อนที่จะมีตัวเลือกในการบรรลุเป้าหมายราคา คุณจะทำให้กลัวการปล้นตัวเองของกำไรที่มีศักยภาพบางอย่าง นอกจากนี้ยังต่อต้านการล่อเพื่อเพิ่มวัตถุประสงค์กำไรของคุณเนื่องจากราคาหุ้นอยู่ใกล้กับจุดออกจากเป้าหมายของคุณ และผลกำไรของเจ้าจะหลุดไป

คุณไม่ควรทำกำไรได้อย่างฉับพลัน - การทำกำไรอย่างมากโดยบังเอิญครอบคลุมถึงความบาปมากมาย ซึ่งรวมถึงการไม่มีวัตถุประสงค์ด้านกำไรที่เฉพาะเจาะจง (ความโลภ) รวมถึงการตั้งเป้าหมายทางกำไรที่ไม่สมเหตุผลและไม่เพียงพอ (มีกำไร 10 เปอร์เซ็นต์) หรือวัตถุประสงค์เชิงอารมณ์ ("นี่จะเป็นสัปดาห์แห่งโชคดีของฉัน")

ใช้ราคาสูงสุด (ต่ำสุด) - ราคา ของข้อมูลที่สำคัญที่สุดคือราคารายการสูงสุด (หรือต่ำสุด) นี่แสดงถึงเบี้ยประกันภัยสูงสุด (ต่ำสุด) ที่คุณควรจ่าย (ยอมรับ) เพื่อเข้าสู่การค้าโดยไม่คำนึงถึงว่าหุ้นอ้างอิงกำลังเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงเวลาใด บางครั้งการค้าขายหนีจากเราด้านบน (ด้านล่าง) ราคารายการสูงสุด (ต่ำสุด) สิ่งที่สำคัญมากคือต้องใช้ความมีวินัยและไม่ไล่ล่าการค้าเนื่องจากคุณต้องจ่ายเงินมากเกินไป (ยอมรับน้อยลง) ในสถานการณ์ที่มากเกินไปเมื่อเทียบกับธุรกิจการค้าบางอย่างที่คุณอาจพลาด

ไม่ได้มีความรู้ดีเกี่ยวกับชาวกรีก, IV และตัวเลือกอื่น ๆ วิธีการคำนวณพรีเมี่ยม … หากคุณไม่ได้มีความคิดโปรดอย่าทำตัวเลือกการซื้อขายอย่างน้อย

เนื่องจากราคาเริ่มต้นขึ้นอยู่กับการคำนวณของเราขึ้นอยู่กับรุ่นกรีก / IV / อื่น ๆ ซึ่งทำให้เรามีความเป็นไปได้ที่การค้าจะประสบความสำเร็จการจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับตัวเลือกแม้ว่าเราจะกำหนดเป้าหมายสำหรับการคืน 100 เปอร์เซ็นต์จะลดลง รางวัลที่มีศักยภาพในขณะที่ความเสี่ยงยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ตัวอย่างเช่นการค้าที่มีศักยภาพในการทำกำไรได้ 100 เปอร์เซ็นต์และราคาเริ่มต้นที่ 5 Rs / - จะมีราคาเสนอขายเป้าหมายเท่ากับ 10 Rs / - ถ้าเราเข้ามาที่ 6 Rs / -, กำไรอาจลดลงเหลือ 67 เปอร์เซ็นต์เนื่องจากราคาเป้าหมายของเราไม่ได้เปลี่ยนแปลง การทำเช่นนี้จะส่งผลต่อความเสี่ยงและผลตอบแทนของการค้าและอาจส่งผลให้กำไรโดยรวมลดลงในระยะยาว

คุณสามารถประสบความสำเร็จได้ด้วยเปอร์เซ็นต์ที่ชนะต่ำกว่า 50 เปอร์เซ็นต์

หลักการของการจัดการเงินในการซื้อขายหลักทรัพย์แบบออปชั่นไม่สามารถเข้าใจได้โดยไม่ต้องเข้าใจถึงความน่าจะเป็นทางสถิติที่เกี่ยวข้อง

"ทำไมมันเป็นเรื่องยากสำหรับคนส่วนใหญ่ที่ทำเงินได้ในตลาด"

"ส่วนมากของเราเติบโตขึ้นมาในระบบการศึกษาที่ล้างสมองเราด้วยความคิดที่ว่าคุณต้องได้รับ 94-95% ที่ถูกต้องให้ยอดเยี่ยม และหากคุณไม่สามารถแก้ไขปัญหาได้อย่างน้อย 70% คุณก็ล้มเหลว ข้อผิดพลาดจะถูกลงโทษอย่างรุนแรงในระบบโรงเรียนโดยการเยาะเย้ยและคะแนนที่ไม่ดี แต่ก็เป็นเพียงความผิดพลาดที่มนุษย์เรียนรู้

ตรงกันข้ามกับโลกแห่งความเป็นจริงที่นักไส่ในอินเดียในชีวิตการเล่นกีฬาของเขาใน 5 ปีได้รับค่าจ้างนับล้าน ในความเป็นจริงในชีวิตประจำวันโลกบางคนใกล้เคียงกับที่สมบูรณ์แบบและส่วนใหญ่ของเราที่ทำดีอาจจะถูกต้องน้อยกว่าครึ่งเวลา แท้จริงแล้วผู้คนทำระบบการซื้อขายเป็นจำนวนหลายล้านคนโดยมีความเชื่อถือได้ประมาณ 40% แต่ก็ยังคงยึดมั่นในระบบการหยุดชะงักหรือออกจากระบบ

ควรสังเกตว่าผู้เชี่ยวชาญด้านการค้าต่างๆไม่ได้พูดถึงตัวเลือกในการพูดคุยเกี่ยวกับการชนะเปอร์เซ็นต์ ในความเป็นจริงคุณควรคาดหวังว่าจะชนะเปอร์เซ็นต์สำหรับการซื้อพรีเมี่ยมตัวเลือกที่จะต่ำกว่าที่สำหรับการซื้อขายหุ้นหรือฟิวเจอร์ส การวิจัยของเราแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าทางเลือกระยะสั้นที่ประสบความสำเร็จมีความถูกต้องประมาณ 50 ถึง 60 เปอร์เซ็นต์ของการค้าของพวกเขา แม้ว่าอัตราการชนะนี้อาจต่ำกว่าปกติ แต่ก็มีปัจจัยต่างๆเช่นการสลายตัวของเวลาและการรักษาทุนโดยการปิดการซื้อขายที่สูญเสียเกินกว่าจุดที่กำหนดซึ่งบางส่วนอาจเป็นผู้ชนะโดยเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายหลักทรัพย์ จุดสำคัญคือผลตอบแทนโดยรวมที่ดีกว่าผลระยะยาวจากการอนุญาตให้ธุรกิจการค้าที่มีกำไรของคุณทำงานและตัดขาดทุนของคุณในธุรกิจการค้าอื่น ๆ ค่อนข้างรวดเร็ว

แนวคิดเรื่องการจำกัดความสูญเสียและการปล่อยให้ผู้ชนะทำงานไม่สามารถพูดเกินจริงได้

การยอมรับความสูญเสียเป็นสิ่งสำคัญที่สุดในการลงทุนเพื่อประกันความปลอดภัยของทุน นอกจากนี้ยังเป็นการกระทำที่คนส่วนใหญ่รู้จักอย่างน้อยและมีความรับผิดชอบน้อยที่สุดในการดำเนินการ … สิ่งที่สำคัญที่สุดที่ฉันได้เรียนรู้ก็คือการยอมรับความสูญเสียโดยทันทีคือกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จครั้งแรก "

"ความแตกต่างระหว่างนักลงทุนที่ปีและปีที่ออกจัดหากำไรสุทธิสุดท้ายของเขาและคนที่มักจะเป็นสีแดงไม่ได้ทั้งหมดคำถามของการเลือกที่เหนือกว่าของหุ้นหรือระยะเวลาที่เหนือกว่า แต่ก็ยังเป็นกรณีของการรู้วิธีการใช้ประโยชน์จากความสำเร็จและลดความล้มเหลว. "

การสูญเสียเป็นส่วนหนึ่งของเกม

หน่อของเปอร์เซ็นต์การชนะที่ต่ำกว่านี้และสิ่งที่มักจะทำให้ผู้ค้าหลาย ๆ คนประหลาดใจคือประสบการณ์ในการเผชิญกับแนวการสูญเสียที่ยาวนาน เป้าหมายสูงสุดของการบรรลุผลกำไรจะยังคงอยู่ห่างจากการเข้าถึงเว้นแต่จะได้รับการเอาใจใส่อย่างมากในการควบคุมจำนวนเงินทุนที่จัดสรรให้กับแต่ละตำแหน่งเนื่องจากผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จอย่างมากจะไม่ได้รับผลกระทบจากการสูญเสียตำแหน่ง ในระยะสั้นวัตถุประสงค์ในการซื้อขายตัวเลือกคือการ "อยู่ในเกม" ผ่านเทคนิคการจัดการเงินที่เหมาะสมที่ช่วยให้คุณสามารถสภาพอากาศที่หลีกเลี่ยงไม่ได้พายุของการสูญเสียการค้า

เพื่อลดแสงทางคณิตศาสตร์บางส่วนเกี่ยวกับความสำคัญของการจัดการเงินที่เหมาะสมเรา

กลุ่มการวิเคราะห์เชิงปริมาณสร้างตารางต่อไปนี้

นั่นคือประวัติแทร็กที่เราพบเมื่อเราดำเนินการซื้อขายหุ้นและกำหนดเป้าหมายของเราเพื่อให้ได้อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนที่แน่นอน

ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับขนาดกองทุน เราใช้ 20 Cr Fund

ร้อยละของการใช้ประโยชน์ 2X บนหอผู้ป่วย 3 4 5 6 7 8 9 10 20

ตาราง Leverage & Return

5% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

10% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%

15% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 99.9%

20% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 99.8% 99.1% 97.2%

25% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 99.8% 98.9% 96.2% 90.7% 82.2%

30% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 99.6% 97.7% 92.2% 82.3% 69.1% 55.0%

35% 100.0% 100.0% 100.0% 99.7% 97.1% 89.0% 75.2% 58.5% 42.6% 29.6%

40% 100.0% 100.0% 99.9% 97.6% 88.4% 71.3% 51.7% 34.6% 22.0% 13.5%

45% 100.0% 100.0% 98.9% 90.7% 71.7% 49.1% 30.3% 17.6% 9.9% 5.4%

50% 100.0% 99.8% 95.2% 76.8% 50.8% 29.2% 15.5% 7.9% 3.9% 1.9%

55% 100.0% 99.0% 86.0% 57.5% 31.3% 15.2% 7.0% 3.1% 1.4% 0.6%

60% 100.0% 95.8% 70.4% 37.7% 16.9% 7.0% 2.8% 1.1% 0.4% 0.2%

65% 99.8% 87.8% 50.9% 21.5% 7.9% 2.8% 1.0% 0.3% 0.1% 0.0%

70% 99.0% 73.1% 31.8% 10.6% 3.2% 1.0% 0.3% 0.1% 0.0% 0.0%

75% 95.8% 53.0% 16.8% 4.4% 1.1% 0.3% 0.1% 0.0% 0.0% 0.0%

80% 86.5% 32.0% 7.2% 1.5% 0.3% 0.1% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

85% 67.2% 15.0% 2.4% 0.3% 0.1% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

90% 38.9% 4.7% 0.5% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

95% 11.5% 0.6% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

เพื่อยืนภายใต้ตารางข้างต้น … ลองมายกตัวอย่างเช่น

ถ้าเราใช้ประโยชน์จาก Margin 2X และตั้งเป้าหมายของเราไว้ให้ได้ 5% ในปีนี้แล้วเราจะได้ผลลัพธ์ แต่เมื่อเรากำหนดเป้าหมายเพื่อให้ได้ผลตอบแทน 95% ในปีด้วยการยกระดับ 2X แล้วมีโอกาส 11.5% เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ดังกล่าว

ตัวเลขในตารางนี้อิงจากระยะเวลาการค้า 5000 ครั้งหรือประมาณว่าคุณจะได้รับอะไรบ้างในช่วง 1 ปีที่มีผลงานก้าวร้าว

ข้อความจากบ้านเกิดคือคุณต้องเตรียมพร้อมที่จะขี่จักรยานและดาวน์ของโปรแกรมการซื้อขายตัวเลือกเพื่อเก็บเกี่ยวผลตอบแทนสูงสุดในผลกำไร สิ่งที่เราเห็นในช่วง 6 ปีที่ผ่านมาในขณะที่ทำ Trading Options Trading ระบบที่มีอัตราการชนะที่คาดไว้ 45 เปอร์เซ็นต์มีความเป็นไปได้ที่ 71.7 เปอร์เซ็นต์จะเห็นการซื้อขายที่เกิดขึ้นติดต่อกันอย่างน้อยหกครั้งในช่วง 50 ปีการค้า ด้วยเปอร์เซ็นต์ที่ชนะ 50 เปอร์เซ็นต์ความน่าจะเป็นประมาณ 50 เปอร์เซ็นต์ ระบุว่ากลุ่มผู้ใช้ก้าวร้าวมีส่วนแบ่งร้อยละ 45 เปอร์เซ็นต์โอกาสในการทำธุรกิจการค้าที่เสียเงินติดต่อกันตั้งแต่หกแห่งหรือมากกว่านั้นขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 70 เปอร์เซ็นต์

ดังนั้นไม่เพียง แต่เป็นสิ่งสำคัญที่คุณใช้การจัดการเสียงการปฏิบัติก็เป็นสิ่งสำคัญที่คุณเข้าใจและยอมรับว่าจะมีการสูญเสียเส้น (รวมทั้งชนะริ้ว) ไปพร้อมกัน แนวการสูญเสียไม่ได้หมายความว่าวิธีการของเรามีข้อบกพร่องและแนวที่ชนะไม่ได้หมายความว่าแนวทางของเราคือถนนที่ร่ำรวยทันที เส้นเหล่านี้เป็นเพียงส่วนหนึ่งและพัสดุของสิ่งที่คาดหวังไปพร้อมกันเพื่อบรรลุผลกำไรจากกำไรจาก "ความคาดหวังในเชิงบวก"

เมื่อพิจารณาถึงความเป็นไปได้สูง (และในบางกรณีความเชื่อมั่น) ของการสูญเสียเส้นสายในช่วงเวลาที่กำหนดสิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่านักลงทุนที่วางเงินทุนมากเกินไปในการดำเนินการต่อเนื่องอาจทำให้บัญชีซื้อขายของตนพังทลายลงในช่วงวัฏจักรการซื้อขายที่ปกติอย่างสมบูรณ์ กล่าวอีกนัยหนึ่งพวกเขาจะไม่สามารถอยู่ในเกมได้ บรรดาผู้ที่สามารถอยู่ในเกมและเก็บเกี่ยวผลตอบแทนของริ้วร้อนและผลตอบแทนที่สูงขึ้นของการค้าที่ชนะจะมีโอกาสที่ดีกว่าในการทำกำไรที่ดีที่สุดในระยะยาว

คุณธรรมของเรื่องราวก็คือแม้ว่าเปอร์เซ็นต์ที่ชนะต่ำและการสูญเสียเส้นยาวเป็นส่วนหนึ่งของตัวเลือกการซื้อเกมการทำกำไรจะทำได้ถ้าคุณปล่อยให้ผู้ชนะทำงานและลดความสูญเสียระยะสั้น (ที่งานของเรา) ในขณะที่อยู่ในเกมโดยใช้เหมาะสม หลักการบริหารเงิน (นั่นคืองานของคุณ)

การจัดสรรเป็นสิ่งสำคัญ

ในจิตวิญญาณเดียวกันกับ "อยู่ในเกม" ตอนนี้เราหันมาสนใจการจัดสรรต่อการค้า

เราจะไม่พยายามบอกจำนวนเงินรูปีต่ำสุดแก่การค้า นี่เป็นการตัดสินใจที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนแต่ละรายที่คำนึงถึงเป้าหมายกำไรและค่าใช้จ่ายในการซื้อขายโดยรวม (เช่นค่าคอมมิชชั่น) แต่เป้าหมายของเราคือเพื่อหารือเรื่องการจัดสรร เปอร์เซ็นต์ ต่อการค้าแต่ละครั้ง

การค้าทุกครั้งควรเป็นเปอร์เซ็นต์ที่กำหนดไว้สำหรับบัญชี ทั้งหมด ของคุณ

ตัวอย่างเช่นสมมุติว่าคุณมีผู้ค้าหลักทรัพย์มูลค่า 25, 000 เหรียญและต้องการจัดสรร 10 เปอร์เซ็นต์ของยอดรวมบัญชีให้กับแต่ละการค้า ดังนั้นคุณควรค้า 2, 500 เหรียญสำหรับการค้าครั้งแรกของคุณ สมมติว่าการค้าได้รับ 80 เปอร์เซ็นต์หรือกำไร 2, 000 เหรียญ เนื่องจากขนาดบัญชีของคุณอยู่ที่ 27, 000 เหรียญต่อครั้งการซื้อขายครั้งต่อไปของคุณจะอยู่ที่ 2, 700 เหรียญ (0.1 * 27, 000) สมมติว่าการค้าครั้งแรกของคุณสูญหายร้อยละ 40 (โปรดจำไว้ว่าคุณต้องให้ผู้โชคดีของคุณทำงานและตัดขาดทุนจำนวนมากขึ้นในระยะสั้น) หรือ $ 1, 000 บัญชีของคุณจะอยู่ที่ 24, 000 เหรียญซึ่งหมายความว่าคุณจะจัดสรรเพียง 2, 400 เหรียญสำหรับการค้าครั้งต่อไปของคุณเท่านั้น แจ้งให้ทราบว่านี่แตกต่างจากกลยุทธ์แบบดอลลาร์คงที่ที่คุณจะลงทุน 2, 500 เหรียญในแต่ละการค้า

เราควรทราบด้วยว่าการซื้อขายตัวเลือกเป็นเรื่องยากหากไม่สามารถซื้อขายได้ 10 เปอร์เซ็นต์ (หรือเปอร์เซ็นต์ที่คุณเลือก) ในแต่ละการค้า ไม่ค่อยมีกรณีที่พรีเมี่ยมของตัวเลือกจะแบ่งเท่า ๆ กันในการจัดสรรเงินดอลลาร์ของคุณสำหรับการค้าใด ๆ (เช่นสัญญาห้า $ 5 หรือ $ 2, 500) ทางออกที่ดีที่สุดคือการค้าใกล้เคียงกับเปอร์เซ็นต์ที่คุณจัดสรรโดยไม่ต้องผ่านไป

นั่นคือถ้าจำนวนเงินที่คุณจัดสรรสำหรับการค้าโดยเฉพาะคือ 2, 500 เหรียญและคุณสนใจตัวเลือก 7 เหรียญ (700 ดอลลาร์ต่อสัญญา) คุณควรซื้อขายสัญญาเพียง 3 สัญญา (2, 100 ดอลลาร์)

นอกจากนี้อย่าให้การจัดสรรของคุณเป็นตัวกำหนดตัวเลือกที่คุณจะเล่น ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณมีเงิน 2, 500 เหรียญเพื่อการค้าและระบบการซื้อขายของคุณเรียกร้องให้มีตัวเลือกเงินในเบี้ยประกันภัยที่สูงกว่า หากคุณสนใจในราคา 7 (สามสัญญาหรือ 2, 100 เหรียญ) อย่าเลือกใช้ตัวเลือกเงินที่ถูกกว่าที่ราคา 3 (แปดสัญญาหรือ 2400 เหรียญ) เพื่อให้การค้าโดยรวมใกล้เข้ามา จำนวนเงินที่จัดสรรไว้ กล่าวอีกนัยหนึ่งอย่าทำเป็นประนีประนอมระบบการค้าของคุณเพื่อให้ใกล้ชิดกับการจัดสรรของคุณมากขึ้น

พลังของนูน

หนึ่งในข้อได้เปรียบหลักของระบบการเดิมพันแบบเศษส่วนคือหลักการของการนูน - การเล่นเหรียญมากขึ้นในขณะที่ดอลลาร์น้อยลงจะมีความเสี่ยงหลังจากที่แต่ละการค้าสูญหาย ระบบนี้ช่วยให้คุณสามารถเล่นเกมได้อีกต่อไปโดยช่วยให้คุณสามารถสร้างสภาพอากาศที่อาจเกิดขึ้นได้

ตัวอย่างเช่นหากคุณเริ่มต้นด้วย 25, 000 เหรียญและเล่นเกมเดียวกันมูลค่า 2, 500 เหรียญคุณจะเสียเงินครึ่งหนึ่งของคุณ (12, 500 เหรียญ) หากคุณเริ่มต้นด้วยการสูญเสียต่อเนื่อง 10 ครั้งที่ 50 เปอร์เซ็นต์ต่อการค้า ในขณะที่ไม่น่าเป็นไปได้ว่าคุณจะมีแนวดังกล่าวถูกปิดค้างคาว แต่ก็ไม่เกินขอบเขตของความเป็นไปได้

อย่างไรก็ตามระบบเศษส่วนแบบคงที่มีผลค่อนข้างแตกต่างกัน ในความเป็นจริงวิธีการนี้ออกมา $ 2, 468 หรือเกือบร้อยละ 20, ก่อนวิธีการลงทุนคงที่ดังต่อไปนี้:

การค้าหมายเลข Portfolio จำนวนเงินที่จัดสรร (10% ของพอร์ทการลงทุน) จำนวนเงินที่เสียไป (-50%)

ยอดบัญชีใหม่

1 25, 000 2, 500 (1, 250) 23, 750

2 23, 750 2, 375 (1, 188) 22, 563

3 22, 563 2, 256 (1, 128) 21, 434

4 21, 434 2, 143 (1, 072) 20, 363

5 20, 363 2, 036 (1, 018) 19, 345

6 19, 345 1, 934 (967) 18, 377

7 18, 377 1, 838 (919) 17, 458

8 17, 458 1, 746 (873) 16, 586

9 16, 586 1, 659 (829) 15, 756

10 15, 756 1, 576 (788) 14, 968

ด้านบวกสมมติว่าคุณสนุกกับธุรกิจการค้าที่ชนะได้ถึง 5 รายการในราคา 100 เปอร์เซ็นต์ การลงทุน 2, 500 เหรียญต่อการค้าจะส่งผลให้มีพอร์ตการลงทุน 37, 500 เหรียญ (25, 000 + 12, 500) ในทางกลับกันระบบเดิมพันเศษส่วนแบบคงที่มีมูลค่าพอร์ตลงทุน 40, 263 ดอลลาร์หรือเพิ่มขึ้น 7.3 เปอร์เซ็นต์ดังแสดงด้านล่าง:

การค้าหมายเลข Portfolio จำนวนเงินที่จัดสรร (10% ของพอร์ทการลงทุน) จำนวนเงินที่ได้รับ (100%)

ยอดบัญชีใหม่

1 25, 000 2, 500 2, 500 27, 500

2 27, 500 2, 750 2, 750 30, 250

3 30, 250 3, 025 3, 025 33, 275

4 33, 275 3, 328 3, 328 36, 603

5 36, 603 3, 660 3, 660 40, 263

ในโลกแห่งความเป็นจริงคุณจะพบกับผู้ชนะและผู้แพ้ที่สลับซับซ้อนแม้ว่าผู้แพ้จะมีโอกาสมากขึ้น ตามที่เราได้ระบุไว้หลายครั้งเป้าหมายของการซื้อขายหลักทรัพย์คือการให้ลอยตัวยาวพอที่จะใช้ประโยชน์จากธุรกิจการค้าที่ได้รับรางวัลใหญ่และเส้นที่ชนะซึ่งจะเกิดขึ้น และการจัดการเงินที่เหมาะสมเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการเล่นอีกต่อไป ในฐานะที่เป็นสมิทกล่าวว่า "… กฎการบริหารความเสี่ยงเป็นวิธีการจัดการกับจิตวิทยาของการซื้อขาย … ซึ่งเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุดในการซื้อขาย … ซึ่งเป็นลักษณะทางจิตวิทยาที่สำคัญที่พ่อค้าต้องทำเงิน กฎการบริหารความเสี่ยงเป็นความพยายามในการบังคับใช้ระเบียบวินัยที่จำเป็น "

ความสอดคล้องเป็นกุญแจสำคัญ

สิ่งหนึ่งที่เราควรพูดถึง อย่าแปรผันเปอร์เซ็นต์ที่คุณจัดสรรการค้าโดยการค้า

อย่าเพิ่มการค้าขายขึ้นหลังจากการสูญเสียหวังจะชนะเงินคืนทันที มีเทคนิคบางเล่นกระบองใช้ในการที่พวกเขาสองเดิมพันของพวกเขาหลังจากการสูญเสียแต่ละความคิดที่ว่าในที่สุดบัตรจะเปิดในความโปรดปรานของพวกเขาและพวกเขาจะไปข้างหน้า (สมมุติว่า) ถ้าคุณเดิมพันชิป $ 10 เนื่องจากคุณ น่า จะมี bankroll เพียงพอที่จะอยู่ในเกมได้นานพอที่จะเกิดขึ้นได้

แต่ตัวเลือกการซื้อขายไม่ให้อภัย การชนะไม่บ่อยเท่าที่ตลาดอาจวุ่นวายและผันผวนระบบของคุณอาจมีข้อบกพร่องและคุณอาจประสบปัญหาด้านการค้าที่จะกวาดล้างคุณออกไป แน่นอนคุณอาจจะได้รับออกจากหลุมกับผู้ชนะคนหนึ่ง แต่สิ่งที่ถ้าไม่ได้มาในเวลา? หากคุณกำลังนั่งอยู่บนสนามด้วยเงินสดไม่มีมีบวกไม่มีทางที่จะได้รับประโยชน์จากธุรกิจการค้าที่ใหญ่ชนะตัวเลือก และเมื่อพูดไปคุณพลาด 100 เปอร์เซ็นต์ของการถ่ายภาพที่คุณไม่เคยใช้

เหตุผลหนึ่งที่เรามุ่งเน้นไปที่ความสอดคล้องคือการเลือกซื้อโดยทั่วไปและเกี่ยวข้องกับการสูญเสียมากกว่าการค้าที่มีกำไร เพื่อแลกกับการมีผู้แพ้มากกว่าผู้ชนะคุณจะได้รับผลกำไรเฉลี่ยที่ใหญ่กว่าผู้ชนะของคุณมากกว่าผู้แพ้ของคุณ ความสำเร็จเป็น dictated โดยใช้การจัดการเงินที่เหมาะสมอยู่ในเกมนานพอที่จะเก็บเกี่ยวผลตอบแทนของใหญ่แม้ว่าบ่อยน้อยชนะการค้า นี่เป็นปัญหาที่เราไม่ได้พูดถึง - การจัดสรรที่เพิ่มขึ้นหลังจากผู้ชนะหลายคน นี่เป็นอันตรายเช่นเดียวกับการเพิ่มเปอร์เซ็นต์หลังจากที่สูญเสียการค้า เหตุใดจึงเป็นเช่นนั้น?

จำไว้ว่าจะมีการสูญเสียการค้าเสมอ คาดเดาการค้าซึ่งจะทำกำไรได้และจะไม่ส่งผลร้ายแรงหากคุณคาดเดาไม่ถูกต้อง การใส่เปอร์เซ็นต์ที่สูงขึ้นในผู้แพ้และน้อยลงในผู้ชนะจะนำไปสู่ผลกำไรที่ลดลง แน่นอนการจัดสรรผู้โชคดีให้มากขึ้นและน้อยลงไปยังผู้แพ้จะส่งผลให้เกิดผลกำไรมหาศาล แต่เนื่องจากคุณอาจจะเผชิญกับการสูญเสียมากกว่าการค้าที่ชนะการเลือกราคาของการเลือกอย่างถูกต้องจะซ้อนกันกับคุณ

ตารางด้านล่างแสดงให้เห็นว่าการเพิ่มการจัดสรรของคุณอาจเป็นอันตรายต่อสุขภาพของพอร์ตการลงทุนได้อย่างไร Trader One ตัดสินใจที่จะกดจัดสรรให้กับหนึ่งในสามของผลงานของเขา (33 เปอร์เซ็นต์) หลังจากที่ผู้ชนะสองรายใหญ่ขณะที่ Trader Two อยู่ในสนาม ธุรกิจการค้าที่สามต่อไปนี้ผลิตผู้แพ้สองราย 50% และผู้ชนะ 100 เปอร์เซ็นต์รายหนึ่ง แม้จะมีการจัดสรรที่ใหญ่ขึ้นในผู้ชนะผลประกอบการ Trader One ประสบอย่างเด่นชัดเนื่องจากจำนวนเงินที่มากขึ้นจัดสรรให้กับการค้าที่สูญเสีย

ความแตกต่างนี้จะยิ่งเด่นชัดยิ่งขึ้นเนื่องจากเปอร์เซ็นต์การชนะโดยรวมลดลงต่ำกว่า 50 เปอร์เซ็นต์

Portfolio One (การกดเดิมพัน) ผลงาน Portfolio Two (Consistent) จำนวนเงิน

กำไรจากการจัดสรร / ขาดทุนจากการลงทุนการจัดสรรกำไร / ขาดทุน

25, 000 10% / 2, 500 + 100% / 2, 500 25, 000 10% / 2, 500 + 100% / 2, 500

27, 500 10% / 2, 750 + 100% / 2, 750 27, 500 10% / 2, 750 + 100% / 2, 750

30, 250 33% / 10, 083 -50% / (5, 042) 30, 250 10% / 3, 025 -50% / (1, 513)

25, 208 33% / 8, 403 -50% / (4, 201) 28, 737 10% / 2, 874 -50% / (1, 437)

21, 007 33% / 7, 002 + 100% / 7, 002 27, 300 10% / 2, 730 + 100% / 2, 730

28, 009 (ผลตอบแทนจากการลงทุน 12%) 30, 030 (ผลตอบแทนจากการลงทุน 20%)

การซื้อขายตัวเลือกเป็นเกมทางสถิติที่เกี่ยวข้องกับเปอร์เซ็นต์การค้าที่เสียไป การเพิ่มการจัดสรรของคุณให้ฟื้นตัวเร็วขึ้นจากแนวที่สูญเสียหรือเพื่อใช้ประโยชน์จากแนวที่ชนะมากที่สุดไม่ได้อยู่ในความสนใจที่ดีที่สุดของคุณทางสถิติ อยู่กับแผนของคุณ คงเส้นคงวา.

บรรทัดล่างสุดของคุณจะขอบคุณ